激發(fā)潛能 金融加力賦能“硬核科創(chuàng)”

科技創(chuàng)新的發(fā)展離不開金融活水的澆灌，如何進(jìn)一步完善金融服務(wù)科技創(chuàng)新的體制機(jī)制也是業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的重點(diǎn)之一。

近來，國(guó)家金融管理部門主要負(fù)責(zé)人在上海調(diào)研時(shí)紛紛提及加大力度支持科技型企業(yè)融資、圍繞科技攻關(guān)不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品服務(wù)供給等。記者從日前舉行的第十四屆陸家嘴論壇了解到，我國(guó)已經(jīng)建立了較為完整的科創(chuàng)金融服務(wù)體系，一方面，以科創(chuàng)板為代表的資本市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)日益顯現(xiàn)；另一方面，銀行業(yè)不斷強(qiáng)化科創(chuàng)金融供給，服務(wù)科創(chuàng)駛?cè)肟燔嚨馈?/p>

6月7日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱赴上海調(diào)研金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展工作指出，“加大力度支持科技型企業(yè)、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域融資，助力高水平科技自立自強(qiáng)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。”6月8日至9日，金融監(jiān)管總局黨委書記、局長(zhǎng)李云澤赴上海調(diào)研時(shí)也指出，要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)圍繞科技攻關(guān)、提升城市發(fā)展質(zhì)量、增強(qiáng)欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展動(dòng)能等重點(diǎn)領(lǐng)域，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品服務(wù)供給。記者還了解到，上海目前正在加快推進(jìn)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，為進(jìn)一步了解科創(chuàng)企業(yè)需求，相關(guān)部門正在開展調(diào)研走訪，積極謀劃金融如何更好地服務(wù)科技創(chuàng)新。在陸家嘴論壇上，科創(chuàng)金融工作室正式揭牌。

近年來，不論是直接融資還是間接融資，金融對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度均不斷升級(jí)。

從資本市場(chǎng)的直接融資來看，設(shè)立科創(chuàng)板是金融提升服務(wù)科技創(chuàng)新能級(jí)的關(guān)鍵一步。當(dāng)下，科創(chuàng)板已成為我國(guó)硬科技企業(yè)上市首選地，支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)日益顯現(xiàn)。截至5月底，科創(chuàng)板IPO融資8200億元，96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持?？苿?chuàng)板設(shè)立后，打通了募、投、管、退，因此一大批私募基金、創(chuàng)投基金愿意投資科創(chuàng)企業(yè)，投資合計(jì)達(dá)到6000億元。

上海證券交易所理事長(zhǎng)邱勇在陸家嘴論壇上表示，資本市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性強(qiáng)、規(guī)范水平高，與銀行業(yè)提供的間接融資相比，具有風(fēng)險(xiǎn)收益匹配、激勵(lì)約束相融的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。“資本市場(chǎng)促進(jìn)了創(chuàng)新資本的形成，通過風(fēng)險(xiǎn)投資、股債融資、并購(gòu)重組等安排，把各類資金高效轉(zhuǎn)換為資本，為不同生命周期的創(chuàng)新型企業(yè)賦能。”邱勇說。

從間接融資來看，由于商業(yè)銀行天生較為審慎，與科技創(chuàng)新高風(fēng)險(xiǎn)之間存在錯(cuò)位，因此銀行體系的科創(chuàng)金融供給相對(duì)仍較為短缺。不過，“當(dāng)前銀行業(yè)科創(chuàng)方面的金融服務(wù)已經(jīng)走上了快車道。”中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行董事長(zhǎng)谷澍說。

近年來，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)“兩高一輕”，即高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，創(chuàng)新完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系，不斷強(qiáng)化科創(chuàng)金融供給。以農(nóng)行為例，目前服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)總量5.3萬戶，投放科創(chuàng)企業(yè)貸款余額1.5萬億元。

銀行在完善科創(chuàng)金融專屬服務(wù)體系、構(gòu)建科技企業(yè)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)體系方面已經(jīng)有諸多嘗試。據(jù)中國(guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏介紹，建行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“不看賺頭看專利”的創(chuàng)新信貸模式，從技術(shù)轉(zhuǎn)化能力、研發(fā)投入穩(wěn)定性和強(qiáng)度等多角度評(píng)價(jià)企業(yè)的創(chuàng)新能力，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行差別化的征信支持。到3月末，中國(guó)建設(shè)銀行科創(chuàng)評(píng)價(jià)體系覆蓋了67萬家各級(jí)政府名單制的科創(chuàng)企業(yè)，貸款余額超1.4萬億元。

值得注意的是，不少銀行針對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)配套提供了全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈條的服務(wù)。記者從陸家嘴論壇了解到，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行均已有了較完善的產(chǎn)品布局，如早期股權(quán)投資基金、股債聯(lián)動(dòng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、并購(gòu)融資等，并進(jìn)行了股權(quán)證和信貸業(yè)務(wù)融合的探索。

“我們希望銀行業(yè)在收益風(fēng)險(xiǎn)匹配上往前再探索一步，發(fā)揮好集團(tuán)對(duì)企業(yè)整個(gè)生長(zhǎng)過程全方位深度的理解，同時(shí)把供應(yīng)鏈金融切入其中，從企業(yè)創(chuàng)立、基礎(chǔ)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化等各個(gè)階段進(jìn)行長(zhǎng)周期服務(wù)，著力推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)和金融的良性循環(huán)。”紀(jì)志宏說。